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成为伟大交易者的秘密

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发表时间:2017-12-05 14:38

伟大并非偶然!
常人的失败在于期望用同样的方法达到不一样的效果!

  金融交易是全世界最自由的职业,每个交易者都可以为自己量身定做一套盈利模式。从市场中“提取”金钱的具体方式各异,而这却是金融市场最令人神往之处。但是,正如大千世界的诡异多变由少数几条定律支配一样,仅有的“圣杯”也为重大伟大的交易者锁朝拜。下面我们就一一细数 其中的伟大代表吧。

作为技术交易的代表性人物,理查德.丹尼斯闻名于世,他以区区2000美元的资本累积了高达10亿美元的利润,而且持续了数十年的交易时间。更令人惊奇的是他以技术分析方法进行 商品期货买卖,也是以价格作为分析的核心。理查德;丹尼斯的伟大远不止于此,这就好比亚历山大的伟大不止于建立地跨欧亚非的大帝国一样,丹尼斯的“海龟计划”使得目前世界排名前十的CTA基金经理有六位是其门徒。“海龟交易法”从此名扬天下,从横环球数十载,今天中国内地也刮起了一股“海龟交易法”的超级风暴。其实,海龟交易法的核心在于两点:一是“周规则”蕴涵的趋势交易思想,二是资金管理和风险控制中蕴涵的机械和系统交易思想。所谓“周规则”简单而言就是价格突破N周内高点做多,低点做空的简单规则,“突破而作”彰显的就是趋势跟踪交易。深入下去,“周规则”其实是一个交易系统,其中首先体现了“系统交易”的原则,其次是体现了“机械交易”的原则。对于这两个原则,我们暂不深入,让我们看看更令人惊奇的事实。
巴菲特和索罗斯是基本面交易的伟大代表,前者2007年再次登上首富的宝座,能够时隔多年后二次登榜,实力自不待言,后者则被誉为“全世界唯一拥有独立外交政策的平民”,两位大师能够“登榜首”和“上尊号”基本都是源于他们的巨额财富,从根本上讲,是卓越的金融投资才能使得他们能够“坐拥天下‘。巴菲特刚踏入投资大门就被信息论巨擘认定是未来的世界首富,因为这位学界巨擘人物巴菲特对概率论的实践实在无人能出其右,巴菲特的夫人更是将巴菲特的投资秘诀和盘托出,其中不难看出巴菲特系统交易思维的强悍程度,套用一句时下流行的口头禅”很好很强大“,恐怕连那些以定量著称的技术投机客都要俯首称臣。巴菲特自称85%的思想受传于本杰明;格雷厄姆的教诲,而此人是一个以会计精算式思维进行投资的代表,其中需要的概率性思维和系统性思维不需要多言便可以看出”九分“!巴菲特精于桥牌,比尔.盖茨是其搭档,壳牌运动需要的是严密的概率思维,也就是系统思维,怪不得巴菲特首先在壳牌桌上征服了信息论巨擘,然后征服了整个金融世界。以此看来,巴菲特在金融王国的”加冕“早在桥牌游戏中就已经现出端倪!

索罗斯的著作一大筐,以《金融炼金术》最为出名,其中他尝试构建一个投资的系统。他师承卡尔。波普和哈耶克,两者都认为人的认知天生存在缺陷,所以索罗斯认为情绪和有限理性导致了市场的”盛衰周期“,而要成为一个伟大的交易者则需要避免受到此种缺陷的影响,而且进而要利用这些波动。索罗斯力图构建一个系统的交易框架,其中以卡尔。波普的哲学和哈耶克的经济学思想为基础,”反身性“是这个系统的核心所在。
 还可以举出许多以系统交易和机械交易为原则的金融大师们,比如伯恩斯坦(短线交易大师),比尔。威廉姆(混沌交易大师)等,因为太多了实在无法一一述及。
  那么从抽象的角度来讲,我们为什么要迈向系统交易和机械交易的道路呢?请让我们给你几条显而易见的理由吧。
  第一,人的认知和行为极容易受到市场和参与群体的影响,当你处于其中超过5分钟时,你将受到环境的催眠,此后你的决策将受到非理性因素的影响,你的行为将被外界接管。而机械交易和系统交易可以极大避免这种情况的发生。
 第二,任何交易都是由行情分析 和仓位管理构成的,其中涉及的不仅是进场,还包括出场,而出场则涉及盈利状态下出场和亏损状态下出场,进场和出场之间还涉及加仓和减仓等问题,这些都涉及多次决策,在短线交易中更是如此。复杂和高频率的决策任务使得带有情绪且精力有限的人脑无法胜任。疲累和焦虑下的决策会导致失误,对此想必每个外汇和黄金短线客都是深有体会的。系统交易和机械交易可以流程化反复管理这些过程,省去了不少心力成本。
第三,人的决策行为随意性较强,更为重要的是每次交易中使用的策略都有某种程度上的不一致,这使得很难评价绩效,因为不清楚N次交易中,特定因素的作用到底如何。由于绩效很难评价,所以就谈不上提高。这也是国内很多交易者十年无长进的根本原因。任何交易技术和策略的评价都要基于足够多的交易样本,而随意决策下的交易则无法做到这点,因为每次交易其实都运用了存在某些差异的策略,样本实际上来自于不同的总体,无法用于统计分析。而机械交易和系统交易由于每次使用的策略一致,这样得到的样本也能用用于绩效统计,所以很快就能发现问题。比如,一个交易者很可能在1,2,3,……21次交易中,混杂使用了A,B,C,D四中策略,21次交易下来,他无法对四中策略的效率做出有效的评价,因为这21次交易中四中策略的使用程度并不一致。而机械交易和系统交易则完全可以解决这一问题。所以,想要可观评价交易策略的绩效,更快提高交易水平,应该以系统交易和机械交易为原则。
第四,目前金融市场飞速发展,股票、外汇、黄金、商品期货、股指期货、利率期货,还有期权等品种不断翻出新花样,这使得交易机会大量涌现,如果仅仅依靠人的随机决策能力来把握市场机会无异于杯水车薪。而且大型基金的不断涌现,使得单靠基金经理临场判断的压力和风险大大提高。机械交易和系统交易借助编程技术”上位“已成为这个时代的既定趋势。况且,期权类衍生品根本离不开系统交易和机械交易,因为其中牵涉大量的数理模型的运用,靠人工是应付不了的。
 中国人相信人脑胜过电脑,这绝对没错,但也不全对。毕竟人脑的功能在于创造性的解决新问题,而且人脑的特点在于容易受到情绪和最近经验的影响。在现代的金融交易中,交易者的主要作用不是盯盘和执行交易,这些都是交易系统的责任,交易者的主要作用是射击交易系统和机器的一致性。交易者的成功,离不开灵机一动,也离不开严守纪律。当交易者参与交易执行时,纪律成了最大问题。但是,如果让交易者和交易系统各司其职,则需要的仅仅是从市场中提取利润!
  作为内地早起倡导机械交易和系统交易的益汇工作室,我们希望能够为你带来最快的进步,当然金融市场没有白拿的利润,长期的生存不可能夹杂任何的侥幸,请一定努力!高超的技能,完善的心智,卓越的眼光,坚韧的意志,广博的知识,这些都是一个至高无上交易者应该具备的素质。请允许我们助你跻身于这个世纪最伟大的交易者行列!!

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